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自2月11日，天齐锂业股价开始企稳回升，似乎它已经摆脱了2月7日的不利传闻所带来的负面影响。但事实真的如此吗？
2月7日，网传天齐锂业澳大利亚奎纳纳项目投产延期。受此影响，公司股价盘中跳水，一度跌逾7%。截至2月8日收盘，天齐锂业报收81.15元/股，天齐锂业市值蒸发了106亿。天齐锂业紧急回应，目前公司澳大利亚奎纳纳一期氢氧化锂项目已经基本全线贯通运行，并开始投入试运行。 不过传闻引发的暴跌中除了奎纳纳因素，其实还叠加了一个因素，智利人在中国人春节时给了当头一棒：2月4日，有媒体报道称，智利制宪议会初步通过了一项提案，旨在促进铜矿、锂矿和其他战略资产的国有化。作为智利拟起草新宪法的一部分，未来该提案将面临议会全体成员的投票表决，最终草案将在今年晚些时候举行全民公投。 盐湖提锂大有可为 之所以智利锂矿国有化传闻会对中国企业产生大的影响，根源在于锂矿资源对于锂电池的深度影响和锂矿分布的不平衡性。 钴酸锂、三元材质、锰酸锂、磷酸铁锂，不同技术路线的锂电池在充电时，电池的正极上有锂离子生成，锂离子脱离正极通过电解液聚集在负极。放电时，锂离子脱离负极，通过电解液到达正极，没有锂材料，锂电池就无法实现正常的充放电过程。每辆新能源汽车，平均都要消耗40千克至50千克碳酸锂作为电池的原料。 锂电池回收目前做成规模化产业还有待时日，在这种情况下，锂资源就变成了不可再生资源。另一方面是各国纷纷鼓励新能源企业，毕竟很多国家都给自己规定了实现碳达峰和碳中和的时间，随着一天天推进，在其他诸如铝电池、钠电池之类的电化学储能还未能成大气候的时候，对锂的追逐就像高科技产业链中对芯片的追逐。在这样的局面下，碳酸锂需求量高涨今年年初就突破了30万一吨。 国际能源署（IEA）预测，如果世界到2050年成功实现净零排放，那么到2040年时对锂的需求量，将接近120万吨。锂矿成为新时代的石油，已经站在世界能源中心，成为争夺的对象，就像当初的石油一样。
截至 2020 年末，全球锂资源量约 8600 万吨，这些锂资源藏于盐湖卤水和硬岩中。就储量来说，超过大半在盐湖中，但是显然从2020年的数据看，来自澳大利亚锂辉石的锂资源是头一份，占比也很高。盐湖提锂还有大量产能可挖。
天赐南美 盐湖卤水中的锂资源约占全球已探明锂资源的90%，主要分布在玻利维亚、智利、阿根廷、中国及美国。智利的阿塔卡马 (Salar de Atacama)、玻利维亚的乌尤尼(Salar de Uyuni)、阿根廷的翁布雷穆尔托、美国的银峰、中国西藏扎布耶和青海盐湖等为目前全球已探明的锂资源含量丰富的盐湖。 其中玻利维亚为世界之最，锂储量为2100万吨。阿根廷1480万吨，智利830万吨，三国合计占世界锂资源储量的58%。 总体来看，我国也是锂资源较为丰富的国家之一，但是存在的最大问题是，我国盐湖的锂矿资源不具备南美盐湖的那样天然的优越性。南美盐湖中锂离子的浓度高，品质好，降低了从中提取锂的成本。 南美玻利维亚、阿根廷和智利三国巨大的高品质锂矿来自于地壳变化过程。三国的主要矿区如玻利维亚的乌尤尼盐、智利的阿塔卡马盐沼和阿根廷的Olaroz盐沼都位于国境交界处，这片地区被称为“锂三角”。锂三角的盐湖是全球碳酸锂生产成本最低的产地。
其中玻利维亚的乌尤尼盐沼面积超过1万平方公里，而且因为几乎就在安第斯山脉的顶部，使得它在卫星图中都清晰可见。远古的大湖在山脉海拔逐渐上升中逐渐干涸，从而形成了这片世界最大的盐沼。在锂矿受到重视之前，乌尤尼盐沼曾经以“天空之城”绝美风景而闻名。
现在三个国家既然都已经意识到了锂矿对国家的重要性，政府希望将重要的矿产国有化，以提高对资源的掌控能力，将更多利润留在国内。这就有了智利的锂矿国有化提案。这一提案并非空穴来风，2021年12月，加夫列尔·博里奇当选新一任智利总统，将于今年3月份就职。在博里奇竞选期间，就曾经提出国有化锂矿的主张。 我国在拉美的锂矿 目前我国对拉美的锂矿涉足比较多的是天齐锂业、赣锋锂业、紫金矿业、比亚迪等。 2021年10月9日，加拿大锂盐商Neo Lithium披露公告显示，紫金矿业已收购Neo Lithium所有已发行股份。Neo Lithium3Q锂盐湖项目是世界上同类项目中规模最大、品位最高的项目之一。该项目位于阿根廷最大的锂产区卡塔马卡省，占地约3.5万公顷，包括约1.6万公顷的盐湖群。 赣锋锂业在阿根廷拥有Olaroz锂盐湖51%的权益（含卤水资源量为约合2458万吨LCE），拥有Mariana锂盐湖88.75%的权益。 而天齐锂业则是通过智利SQM公司得到该公司在阿塔卡马盐沼2030年12月31日之前的锂资源配额。天齐锂业对于智利SQM的控股曾经被看做一次巧妙而运气绝佳的资本运作。 20世纪60年代成立之初，SQM是一家智利国营企业。后逐渐走向私有化，被庞塞家族所控制。2014年，庞塞家族成为智利政府的眼中钉，为表明合作姿态，庞塞家族宣布出售通过Pampa公司持有的SQM23.02%的股权。天齐锂业当时与庞塞家族谈判收购股权，并在市场上购买了SQM公司2.1%B类股权。但庞塞家族并非真心实意放弃SQM控制权，仅仅是为了向智利政府表现出合作的姿态。在此之后，庞塞家族迅速宣布终止出售SQM股权的交易。2016年底，SQM第二大股东萨钾和加钾宣布推进合并，为了规避反垄断审查，萨钾需剥离其持有的在其它公司的部分权益，其中就包括SQM的32%股权。2018年5月，天齐锂业终于获得超过23%的股份，从而成为SQM第二大股东。 如果真的智利锂矿国有化落实，对于天齐锂业是十分不利的。 在智利的议案初步通过之前，比亚迪的中标项目已经遇到了困境。今年1月12日，比亚迪在智利矿业部门发起的40万吨锂招标中中标了8万吨，将在20年期限内每年开采8万吨锂，出价约为6100万美元。然而仅仅在两天之后，智利阿塔卡马省首府科皮亚波（Copiapó）的上诉法院接受了阿塔卡马地区政府及当地原住民社区针对采矿招标提出的诉讼，暂停了这一项锂矿开采合同，并要求矿业部部长在10天内提交相关报告。从而导致这一项目被搁置。 针对智利将锂矿国有化传闻，天齐锂业相关负责人表示，国有化一事目前尚未实际落地。此前公司已与当地签订合约，并获得到2030年12月31日之前的锂资源配额，该配额不会改变。此外，假设智利锂矿国有化政策落地，公司在当地收购的采矿股权该如何处理，（智利政府）也需要给出具体方案。 困境与机会并存 就目前局势来看，对中国企业到锂三角采矿有利的因素是，这三个国家普遍缺乏资金、技术，即使国有企业掌控资源，却无法保证能利用好，将丰富矿藏转化为财富的能力依旧有限，还是需要借助新能源技术发达的大国进行协助。 其二是虽然有原住民发动的环保冲击，但是总体来看，中国与拉丁美洲国家没有历史积怨，三国对与中国进行经济合作有需求。 但是也有不利的一面，那就是南美不可避免受到美国的深度影响。中国与南美在锂资源方面的合作前景，很可能被美国和南美国家内部部分政治势力做政治化解读。从自门罗当政，美国就对于其他势力进入拉丁美洲保持高度警觉，所罗门所称“美洲是美洲人的美洲”背后的含义是“美洲是美国人的美洲”，在这样的政策推动下，南美苦美国久矣。甚至曾经有人总结拉美国家近百年的困境和苦痛都来自“离天堂太远，离美国太近”。美国人既不愿意像中国将产业链辐射到周边国家那样对南美国家产生经济上的“互助”作用，也不愿意其他国家对于南美国家产生经济或政治影响。 在有利和不利共存的情况下，南美国家将做什么样的选择，显然都将对世界锂矿乃至新能源产业产生巨大影响。 就智利目前来看，新总统上台，很有可能会因为领导人的执政理念发生一些变化，但是也能看到，在竞选期间总统的主张已经开始让矿业公司为之警惕，对矿业公司来说，需要资金、需要技术，而这不是国有化能够解决的。 业内有分析师认为，必然会有一个政府和企业的博弈过程，更有可能采取的方式是部分管控、参股合营等方式，提升整个产业的国有化率，提高采矿业的特许权使用费，或者以锚定价格征税等。安信证券也认为，智利当局可能会仿照澳洲，通过控制外资比例来实现对资源的控制，同时通过提高税收、征收特许权使用费等方式来获取收益。 锂矿欧佩克？ 除了国有化对锂矿资源的影响，还有一种趋势是南美国家在放大有关“锂矿欧佩克”的猜想。 从上世纪上半叶美国成为世界石油的产量和技术大国，为美国的发展提供了强大的基础，但随着美国德克萨斯油流的逐渐枯竭，世界生产重心着落在中东沙漠地带。二战后，中东产油国纷纷独立，因为缺少资金和技术，虽然探到了储量，但中东很多国家自己无力开采，普遍由跨国公司开采。在那个时刻，英美的跨国公司尤其成为中东石油的主导。 随着战后经济回复，石油消耗量逐渐提升，中东与南美洲委内瑞拉石油的重要性日益凸显，但是这些国家并不能掌握石油定价权，产油国政府普遍认为石油价格太低，产油国分成太少。于是1961年，石油输出国组织(OPEC）诞生。这一组织通过国与国之间的联手控制石油产量，来调节国际油价。成员国普遍对内将油田国有化，外国形成价格同盟（即卡特尔），以争夺定价权、抬高油价。 除了智利已经提出国有化方案，据里约时报称，阿根廷、玻利维亚及智利正在就建立一个类似于“石油输出国组织”（简称“欧佩克”）的锂生产国组织进行讨论。在新能源浪潮背景下，将锂资源国有化的声音还曾在澳大利亚、墨西哥等多个国家、地区出现。 虽然南美国家之间矛盾重重，在锂矿价值的推动下，似乎有了合作的前景。不过，合作的阻力依旧不小。拉美左翼和右翼互相仇视，背后还有混血白人与印第安的种族问题、悬殊的经济差距、缺位的社会保障、冷战时大国干涉的遗留问题。这就导致各国尽管看得到石油欧佩克带给中东国家的利益，却几乎不太可能超越政治纷争而进行合作。 虽然锂矿欧佩克还遥遥无期，但是国有化浪潮却有可能出现，在这样的局势下，如何提升海外权益的保障度，也将带给国内锂矿企业巨大的挑战。或许到了深度开发我国自有矿藏的时候了，提升提锂技术将有更多作为。 来源：国际能源网/储能头条 本文来源【国际能源网】版权归原作者所有 |
