未来十五年，新能源汽车将迎重大机遇？

伴随着全球以及国内汽车产业的整体性回暖，新能源汽车产销也从过往的断崖式下滑逐步恢复到增长的轨道上来。近日，国务院办公厅印发了《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》指出，要坚持电动化、网联化、智能化发展方向，以融合创新为重点，突破关键核心技术，优化产业发展环境，推动我国新能源汽车产业高质量可持续发展，加快建设汽车强国。

到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，燃料电池汽车实现商业化应用，高度自动驾驶汽车实现规模化应用，有效促进节能减排水平和社会运行效率的提升。

纵使汽车产业已从传统汽车进化到新能源汽车，但很多人对汽车产业的了解也是碎片化的。

01/ 汽车产业的源起与发展

要了解一个行业，首先得知道它是什么：

汽车产业，是与生产汽车有关的工业，是包括汽车研发、生产、销售、售后等增值服务的总体。狭义上的“传统汽车产业，”包括乘用车和商用车等。

乘用车是指轿车和9座以下的主要用于乘坐的汽车，主要用于运载人员；商用车包括货车、客车、专用车等，以商业为运营目的。

现如今，纵观汽车产业的发展历程，我们可发现，我国汽车产业发展历史悠久，建国后，经历了计划经济和市场经济的洗礼，现已形成多元化竞争格局，未来市场可能进一步集中、优化。

中国汽车产业诞生于民国时期，早期仅局限于使用和修理业。

在建国后的计划经济时代，汽车产业以国有为主，由政府主导，这一时期，我国自主研发了红旗牌乘用车，但整体而言，水平低、效率低、可谓“闭门造车”.

改革开放后，我国汽车产业表现出一日千里的发展态势，这一时期，整车合资企业纷纷诞生，我国充分利用外资、引进技术、加快发展，汽车产业高速增长，逐渐成为重要的支柱产业。

目前，我国汽车产销量已经达到世界第一， 汽车的品质提高，出现众多自主品牌，如吉利、奇瑞等。这一时期，我国传统汽车产业逐渐饱和，增速相对放缓，不少传统汽车企业，如力帆等，已经面临市场淘汰。而以蔚来、理想、小鹏为代表的新能源汽车成为新的发展趋势，行业面临转型。

在未来，我国汽车市场集中度将进一步提高，整个市场可能被少数大型企业主导。而新兴科技的强势推动，将助力新的业务增长点，形成二次增长，从而推动行业整体的发展。

02/ 数字化推动下新能源汽车的崛起

传统产业下行与新能源汽车上涨

新能源汽车产业链长且复杂，主要包含生产设备、技术服务、零部件供应、整车制造、销售和维修、充换电服务、出行服务、数据服务等环节。

从传统汽车产业现状来看，就乘用车而言，当前车市步入成熟期、调整期，行业增速放缓。2020年1-9月，汽车产销分别完成1695.7万辆和1711.6万辆，同比分别下降6.7%和6.9%,降幅较1-8月分别继续收窄2.9和2.8个百分点，跌势较2019年放缓，市场整体趋势下行。

就商用车而言，市场相对景气，发展平稳。

宏观经济保持稳步增长，政策持续利好驱动供给，与乘用车市场持续的低迷相比，2019年中国商用车发展平稳，前11 月商用车累计销量同比仅下降1.6%.

总体而言，2018年，汽车市场首次负增长，2019年继续下行，部分车企陷入困境，2020年是落后车企淘汰关键年。

而纵观新能源汽车产业，2020年出现了增涨现象，从目前的行业现状来看，资本市场中出现三大造车新势力领跑新能源汽车行业，特斯拉总市值达到2.5亿。

新能源汽车产业在受到政策利好消息的刺激下，中国造车新势力在美国的3家上市公司——小鹏汽车、理想汽车、蔚来均实现了股价上涨，三家公司市值一夜增长466亿元。自去年10月股价低点算起，蔚来已飙涨27倍，最新市值一举突破3000亿元关口。

3家造车新势力，不仅在资本市场上表现亮眼，最近10月的销售业绩，也是创下了新高：

小鹏汽车：10月交付新车3040台，同比增长229%,连续两个月达到3000台以上；同时，1-10月累计交付新车已达到17117台，同比增长64%;小鹏

理想汽车：10月交付新（

蔚来汽车：10月份共交付新车5055台，同比增长100%,创下单月交付量记录；1-10月累计交付新车31430辆，同比增长111.4%.

中国汽车行业，经历了高速增长、增速放缓、行业转型三个阶段。未来，随着新能源汽车政策的支持和市场认可、新技术相互融合协同，市场将迎来二次增长期，并预计于2025年进入行业成熟期，到2035年实现全面自动化。

近年来，在大数据技术越发成熟和能源变革的大背景下，依靠技术革新和产品迭代，新能源汽车行业结构性变化日渐凸显。同时在政策和需求的双轮驱动下，新能源汽车行业复苏明显。

今年9月我国新能源汽车产销量分别达13.6万辆和13.8万辆，环比增长28.9%和26.2%,同比增长48%和67.7%.不仅如此，自2015年以来我国新能源汽车产销量、保有量连续五年居世界首位，产业进入叠加交汇、融合发展新阶段。

03/ 汽车产业未来趋势

产业转型升级，全面实现新能源汽车

随着新能源汽车产业的崛起，撼地认为，传统汽车产业转型升级是必然趋势，政策导向、经济基础、社会动因、科技驱动四个经典宏观因素逐步孕育并推动着汽车产业转型。

产业转型的影响也将贯穿供应商、厂商、共享出行服务商、经销商及客户等各环节，进而驱动未来汽车产业链演进与变革。

受多重因素影响，整体市场仍将波动探底

在我国消费增速下滑叠加汽车行业去产能、去库存，以及疫情影响的大背景下，2020年我国整体汽车市场仍呈探底波动的发展态势。

中美贸易冲突的挑战与一带一路的机遇

为应对贸易战，政府会刺激内需、扩大一带一路国家出口，同时，落后企业淘汰和技术升级也为头部企业提供发展机遇。

政策需求双轮驱动，新能源汽车迎重大机遇

最新发布的新能源汽车产业发展规划（2021―2035年）》为新能源汽车行业未来15年发展指明方向，新能源汽车产业链也将迎来重大机遇。

到2025年，我国新能源在动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升。纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，充换电服务便利性显著提高。

在大数据技术的助力下，智能网联汽车将推动中国品牌向上发展。面向2035年，纯电动汽车将成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，燃料电池汽车实现商业化应用，高度自动驾驶汽车实现规模化应用，充换电服务网络便捷高效，氢燃料供给体系建设稳步推进，有效促进节能减排水平和社会运行效率的提升。

新能源汽车产业链投资机会突显

受市场和政策的双重影响，构建新型产业生态。以生态主导型企业为龙头，加快车用操作系统开发应用，建设动力电池高效循环利用体系，强化质量安全保障，形成互融共生的新型产业生态，促进新能源汽车与能源、交通、信息通信全面深度融合，促使能源消费结构优化、交通体系和城市智能化水平提升，构建产业协同发展新格局，推动新能源汽车产业链将持续发展。