新能源汽车动力电池存在哪些发展机遇与痛点？

动力电池发展日新月异，但矿业成为产业瓶颈，海外资源面临政策壁垒，巨大的增幅拉高了成本。当前钠电池产业由宁德时代主力推动，前景明朗；锂电池则通过材料革新、结构优化方面实现性能提升。在此，小编梳理科瑞咨询的研究报告，探索动力电池的产业机遇及存在的一些痛点。

NO.1

产业瓶颈：成本上涨不停歇

巨大的增幅拉高了电池成本，澳大利亚的锂矿石不断的涨价，锂矿的拍卖价格从2021年10月的2350美元/吨，快速升高到2022年12月的7500美元/吨，一年之间增长到原来的三倍。加拿大政府也在限制我国的锂矿投资，南美三国看准了锂矿的前景，即将成立锂矿产业的OPEC。

价格压力下，成本更高的三元锂电池在客车和货车领域几乎消失，在乘用车市场中也不断的下降。价格较低的酸铁锂电池快速增长，2022年市场份额超越三元锂电池，达到55.6%。

NO.2

市场格局：比亚迪规模遥遥领先

2022年我国动力电池累计装机量261.8GWh，同比增长84.3%。科瑞咨询指出，从整车企业与电池企业的配套规模看，比亚迪的电池业务规模在行业中遥遥领先，占动力电池整体装机量的22.8%，特斯拉与宁德时代的配套规模虽然排名第二位，但份额仅为8.6%。其他主要车企与电池企业的配套规模显著低于前两位，份额全部在4%以下。排名前十五位的配套规模，累计份额达到了的64%，市场的集中度很高。

另外，除了比亚迪使用旗下的弗迪电池之外，排名前十五的配套业务中，宁德时代的配套业务多达11个。从行业整体看，去年12月，比亚迪的弗迪电池装机量占比达到22.1%，而宁德时代的占比则达到了51.9%，并且配套的汽车企业数量达到了170家。从各细分市场的配套排名看，比亚迪的电池配套规模在乘用车领域处于绝对的领先，在中大型客车市场可以排在第五，但在中\重型货车和轻\微型商用车领域，比亚迪没有进入前十位。由于比亚迪的弗迪电池绝大部分供应比亚迪整车，弗迪电池的配套业务不仅在供应规模上大幅落后于宁德时代，在客户数量方面更是差距显著。

NO.3

锂电技术升级：材料革新、结构优化

科瑞咨询指出，锂电池通过材料革新、结构优化方面实现性能提升。

磷酸铁锂电池的正极材料，正在进行配方的优化，主流技术是在磷酸铁锂正极中增加锰元素的含量。锰元素可以增加电池的电压，进而实现磷酸铁锂能量的提高。三元锂正极材料的发展趋势是增加镍的比例，镍的比例越高，电池能量越大。目前镍的比例已经从最初的一半提高到了80%以上。

4680大圆柱电池是最近的发展热点。根据特斯拉的数据研究，直径46毫米的圆柱形电池是效率最高的电池规格，同时4680电池对电极设计进行了优化，降低了电池的内阻。圆柱形的金属外壳还能对硅的膨胀进行了约束，实现负极更高的硅含量。另外由于4680电池在规格上效率最高，预计大圆柱电池的适用范围将超出新能源汽车领域，成为各行各业的通用电池。因此国内各企业也在积极推出46毫米直径电池的产品。

在电池包技术领域，各企业的创新非常活跃。其中，宁德时代的麒麟电池在电池包里加入了可以隔热、水冷、并可加强结构的隔断夹层。上汽的魔方电池包能适应各类电芯材料，而且还能用作换电电池。东风的电池包配置了喷淋灭火系统，可以给起火的电池快速灭火。纬湃的电池管理系统可以支持无线通讯。各方的创新经验将全面提升我国电池包领域的技术进步，并影响CTC和CTP两种技术路线的发展走向。

NO.4

远瞩未来：钠电池前景

钠盐的成本约为锂盐的1/125，成本优势极为显著。为了解决锂矿限制问题，钠电池技术被重新重视起来。钠盐成本低，资源丰富。相关技术路线也已经基本确定。另外，钠电池产业由宁德时代主力推动，前景非常明朗。

从钠电池的性能来看，钠电池能量密度和循环寿命比磷酸铁锂稍低。但与铅酸电池相比处于全面的优势。另外比较值得注意的是，钠电池的低温性能特别突出，比目前最好的锰酸锂电池还好。理论上看，钠电池最有望取代铅酸电池和锰酸锂电池。基于成本低、耐低温、循环性能较好的优势，钠电池在电池需求量大、成本敏感、充换电频繁的换电出租和物流领域是最适合的。

NO.5

继续观望：固态电池

欧阳明高院士预测，2025年是液态电池向固态电池过渡的关键期，而2030年应该是转向全固态电池发展的一个关键节点。2030年前，液态电池及半固态电池等现有的锂电技术仍将占据绝对主导地位。但从目前的发展趋势看，之前预计要到2030年才能落地的全固态电池，可能会提前上市。

由于是下一代电池技术，固态电池具备极高的配置溢价，从细分市场来看，固态电池最早将在豪华车市场落地，由于该技术并不成熟，为便于优化和更换，预计将会以电池包的形式匹配装车。

NO.6

充换电趋势：关键的推动力量

超充技术极大提升公共、品牌独占补能网络的建设。去年的充电设施建设非常迅猛，2022年12月保有量比上年同期增加56.7%。

随着公共充电设施陆续到位，超充技术就成为了下阶段关键的推动力量。采用了超充技术，车辆充电的时间变短了，充电站的盈利水平提高了。另外由于超充技术采用了输电能力更强的线缆。使车辆的电池可以有力的反哺电网，实现车网互动的V2G功能。新能源车辆在接入充电桩后，车辆的动力电池就会成为电网调峰储能系统的一部分。电网企业在投资了充电桩之后，不仅可以取得充电收益，还在没有购买电池的情况下实现了错峰储能站的效益。

在超充技术在公共充电桩普及之前，豪华品牌的超充技术将快速应用在自家品牌的专用充电网络中。对目前阶段的新能源客户来说，广泛分布、品牌独享、速度更快的补能网络，可提供体验优势。各品牌在独享充电桩、专属充电车位的争夺将越来越激烈。