宁德逆市大跌，锂电池现在该怎么买？

终于，涨了。

大盘涨1.36%，创8.11以来单日最大涨幅，各位想想我上周怎么说的，盘面不会深跌，坚定不移看反弹，是不是这个意思？

主要是大环境在这摆着呢，财政政策和货币政策都很积极，尽管有疫情扰动，但经济复苏的大趋势不变，而且A股的估值并不高，大盘点位也处在过去十年的中值附近，因此很难有深跌空间。

正因为此，我们在操作上才敢于越跌越买，尤其是上周四五，直接把总仓位提升到八成，就是看好盘面连跌N天之后酝酿的反弹预期。

说到底，现在属于典型的震荡阶段，跌几天就涨，涨几天就跌，要么踏准节奏高抛低吸，要么躺进优质赛道用时间换空间，都可以。

最怕那种跌几天就哭着喊着割肉，涨几天又举着菜刀高喊牛市冲进去的人，股市主要收割的就是他们。

炒股要时刻保持淡定，无论牛市、熊市或者震荡市，看清楚大环境，然后制定好对应的策略，接下来只需要按部就班操作就可以。

尽可能忽略短期甚至日内波动，很多人习惯盯着分时图炒股，这是最韭菜的行为，大盘每天的分时图就像一个人每天的心情，你看着他的心情分析他是什么样的人，这不是扯淡么。

在可预见的未来，盘面大概率还会维持震荡结构，再结合各路机构对下半年相对积极的预期，到年底大盘能到3500-3600就不错，全年收个小阴线完事儿。

创业板结束之前八连跌之后连涨两天，说起来挺有气势，实际上昨天涨了0.2%，今天涨了0.1%，两天加起来都赶不上大盘稍微一哆嗦的振幅。

只不过大盘主要是受宁德时代影响，自从8.24披露半年报至今，宁德时代不仅没有被那份亮眼的财报推上新高度，反而一路下跌，哪怕今天这种大喜的日子依然收出2.8%的跌幅。

其实宁德时代在消息面没什么明显利空，只是因为多家汽车厂商自建电池厂引发市场对新能车行业去宁德时代化的担忧。

实际上这种担忧完全没必要，造电池不是烧砖挖个窑就能干的，宁德时代能坐到全球动力电池头把交椅的位置，自然有别人无法比拟的优势，只会被不断模仿，很难被轻松超越。

还有人说是因为锂矿价格持续走高以及三元锂电池的各种缺陷倒逼市场开始研发其他的动力电池技术路线，比如高镍、钠、固态等等，会对宁德时代形成冲击。

这么想就更奶味了，宁德时代作为行业绝对龙头，对新技术的重视程度只会更高，投入只会更大，这样才能不断加固自己的护城河，稳住龙头地位，因此即使有新技术，很可能也是宁德时代走的更远。

包括其他绝大部分行业都是如此，往往是龙头越来越强，与跟随者的差距越来越大，最终形成寡头竞争甚至龙头垄断的格局。

当然，从交易的层面看，宁德时代并不是一个很适合的长线投资品种，原因很简单，市值太大，弹性有限，在同样的时间周期内很难涨过二线龙头。

正常情况下，当一个行业处于发展初期，买龙头往往是最佳选择，一旦进入高速成长期，二线龙头往往有更强的上涨动力。

多说一句，当行业进入成熟期，内部格局基本固定，谁能创造出新的需求，谁就能享受额外的估值溢价，比如科沃斯之于家电。

对于锂电池，现在是典型的高速成长期，因此更建议配置欣旺达、亿纬锂能、鹏辉能源等二线龙头。

或者往上游看，寻找那些细分赛道的隐形冠军进行配置，选股的时候最好剔除已经充分兑现利好的上游锂矿，以及从始至终没有过供给瓶颈的负极。

今天最大亮点是光伏，板块涨幅超过3%，和锂电池龙头拉锯不同，光伏属于龙头带着板块涨，其中隆基涨5%，通威涨8%、晶科涨8%，大哥们都起来了，小弟们怎能落后？

相比锂电池，光伏未来的成长确定性更强，而且我国企业在全球范围内的话语权更重，市场关注度往往也会更高。

光伏跟锂电池有一个共同点，都是饱受原材料价格上涨的困扰，锂电池是锂矿，光伏是硅料，而且随着未来原材料端的产能逐渐释放，产业链的利润重心也会向下转移，更多的分配给中游企业。

所以未来光伏的侧重点和锂电池差不多，组件龙头持续看好，同时辅材也有关注价值，尤其是那些存在困境反转预期的辅材，比如胶膜的福斯特和海优新材，以及支架的中信博等等。

目前持仓：

短线：锂电池+建材+锂电池+半导体

基金：汇添富消费（000083）、兴全合宜混合（163417）、南方中证500ETF（160119）

定投：华安创业板50（160420）

以上内容均为作者（王伦，执业资格证号：A0780617070010）个人观点，仅供参考，据此操作请自负盈亏。

股市有风险，投资需谨慎

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作者介绍：

王伦

新兰德投资咨询有限公司首席投资顾问

金融界网站首席评论员

央视财经频道《正点财经栏目》合作嘉宾