核心要点

2022上半年我国新能源汽车产业克服了疫情带来的不利影响，继续保持了高速增长的势头，前6个月国内新能源汽车销量达到260万辆，同比大幅增长115.0%，市场渗透率超20%，总体表现超预期，预计全年销量将超500万辆。2022年国内新能源汽车商业化进程持续提速，特别是受锂电池技术、性能的改进以及新能源汽车智能化方面的优异表现影响，消费者对于新能源汽车的接受度有了明显提升，成为驱动新能源汽车销量增长的关键。从市场格局来看，新能源汽车市场总体竞争胶着，排名变化频繁。相比传统燃油车而言，市场变数较多。尽管新能源汽车发展前景较为明确，但近期以来锂盐价格出现暴涨，使得新能源汽车生产成本有所抬升。

正文

1. 2022上半年新能源汽车销量超预期

尽管2022上半年的疫情给国内汽车产业造成严重冲击，但新能源汽车却未在此轮疫情中过多受到影响，继续保持了高速增长的势头。2022年前6个月国内新能源汽车累计销量为260万辆，同比大幅增长115.0%，而同期国内汽车整体销量1205.7万辆，同比下降6.6%，两者之间反差显著。特别是在汽车产业受冲击最严重的5、6月份新能源汽车销量环比仍呈上升态势，其中6月新能源汽车销量达到创记录的59.6万辆。

2022上半年国内新能源汽车总体渗透率达到21.5%，其中新能源乘用车渗透率更是高达24.0%，提前三年完成工信部提出的新能源汽车市场渗透率20%的目标。预计2022下半年我国新能源汽车销量仍有望保持高速增长态势，全年销量将有望突破500万辆大关。

2. 商业化进程加速，消费者接受度不断提升

2022年国内新能源汽车销量的快速增长主要依赖于新能源乘用车市场的拉动，而其商业化进程的加速，消费者对新能源汽车接受度的显著提升则是驱动新能源乘用车市场快速增长的关键。从2022上半年的销量数据看，新能源乘用车达到248.35万辆（其中纯电动乘用车194.9万辆），占到新能源汽车总销量的95%以上，成为影响新能源汽车市场的绝对力量。

从新能源汽车的销售城市来看，过去很长时期内六个限购城市一直是新能源汽车的主要销售地区，但从2022上半年的销量看，非限购城市出现迅速上升。根据测算显示，限购城市在新能源汽车2022上半年的销量中占比仅为19.9%，而去年同期该比例为24.0%。包括成都、重庆、苏州、郑州等非限购城市已经成为国内新能源汽车的主要销售地区，这表明当前新能源乘用车市场更加依赖市场力量的推动。

从车型来看，新能源汽车一直存在的“哑铃型”结构在2022上半年有了明显改善。此前很长时期内我国新能源乘用车销售以30万元以上高档车型和10万元以下的中低档车型为主，而在10万至20万区间的中等价位车型较少，也就是呈现所谓“哑铃型”的结构。但从2022上半年销量看，10至20万元区间的新能源乘用车占比达到40.73%，较2021年大幅增长了15个百分点。中档价位乘用车占比显著提升表明普通消费者对新能源乘用车的认可度有了进一步的提高。从燃油车市场的规律看，10万至20万元区间是乘用车最重要的细分市场，该细分领域新能源汽车提高渗透率后将为后期的市场潜力挖掘打开空间。

3. 市场格局：“两超多强”逐步形成

从2022上半年新能源汽车企业销量看，“两超多强”的市场格局基本形成。以比亚迪和特斯拉（中国）两家龙头企业继续在销量中占据优势。根据乘联会数据显示2022上半年比亚迪新能源汽车（乘用车）销量为63.38辆，国内市场占有率高达28.2%。销量排名第四至第六位的分别是奇瑞、广汽埃安和吉利汽车，其销量均在10万辆左右，二线新能源整车企业总体之间差距较小，竞争激烈。总体来看当前新能源汽车市场已基本为自主品牌所主导。

4. 新能源汽车出口，值得关注的新领域

2022上半年国内新能源汽车市场还有一个显著特点就是出口量持续强劲增长。中汽协数据显示2022前6个月累计出口新能源汽车20.2万辆，同比大幅增长130%。新能源汽车出口增长的同时也伴随着我国燃油车出口的强劲增长，显示出我国汽车工业近年来的快速崛起势头。预计2022年我国新能源汽车出口量可能超过45万辆，出口将成为未来我国新能源汽车销售的一个重要渠道。

从出口的企业看，特斯拉（中国）、上汽乘用车、吉利、比亚迪等出口量较多，其中特斯拉（中国）在2022上半年出口新能源汽车97182辆，占到我国新能源出口总量的48%。

5. 锂电池与智能化助力新能源汽车商业化提速

2022年国内新能源汽车商业化的提速主要来自于新能源汽车商业价值的提升，其中锂电池的技术进步以及新能源汽车在智能化方面的更好表现是其商业竞争力提升的关键。新能源汽车发展早期，动力锂电池存在能量密度低，续航里程偏少导致消费者里程焦虑问题突出，近年来随着比亚迪的刀片电池、宁德时代CTP技术等一系列先进技术的推出，新能源汽车特别是乘用车的续航里程普遍已经达到400千米甚至500千米以上，加之充电设施的普及和改善，消费者的里程焦虑有所缓解。值得注意的是，近期宁德时代还推出了新一代基于CTP技术的第三代锂电池即麒麟电池，该电池在能量密度（系统密度可达255Wh/kg）、快速充电、电池热管理、电池寿命等各项技术指标上都有了显著的突破。宁德时代预计2023年将实现麒麟电池的正式装机，届时锂电池对于新能源汽车的技术支持力度将进一步增强。

除了电池技术外，智能化也是新能源汽车相比传统燃油车的一个重要亮点。当前无论是国内的造车新势力小鹏、蔚来、理想还是传统整车厂埃安、比亚迪、吉利等，在智能化方面的投入强度远高于传统汽车，这使得更加乐于接受新产品的年轻群体对新能源汽车的消费热情得到明显提升。

6. 下半年渗透率还将有所提升，但锂资源暴涨对产业发展不利

尽管新能源汽车产业当前发展势头较好，但我们也必须注意到锂资源价格在过去一年中出现持续暴涨，对于新能源汽车产业发展造成一定压力。锂盐价格暴涨后直接推高了动力锂电池成本，进而推高新能源汽车生产成本。进入2022年以来国内新能源汽车企业频频提价，主要原因就是为转移锂盐价格暴涨带来的成本压力。