到西部去，是动力电池企业的最佳选择吗？

出品 丨 搜狐汽车

作者 丨 李德辉

到西部去。

这一现象成为，继西电东送、东数西算之后，又一个资源和市场东西对接的典型代表。 据不完全统计，宁德时代、中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源等几个排在中国动力电池出货量 前十的企业纷纷在四川落地建厂，同时还有一批矿产开采、正负极材料、电解液等产业链的相关企业。其中，宁德时代更是在宜宾建设了产能为 200GWh 的全球单一最大的动力电池基地。

5 月 5 日，宁德时代 2021 年度业绩说明会上，宁德时代董事长曾毓群回应股价大跌时强调， 作为快速成长的科技企业，宁德时代的估值应该参考世界级高科技企业早期水平。然而，阻 挡动力电池企业们前进步伐的确是原材料供给不足和涨价。甚至有传闻称，小鹏汽车创始人 兼董事长何小鹏因动力电池供货不足而与曾毓群拍桌子。原材料涨价传递给下游环节，新能 源汽车企业也深受其苦，无法消化材料成本，不得不提高产品终端售价。为了解决上述问题， 涉足新能源领域的汽车企业，一边资本入股原材料企业，一边扶持多家动力电池供应商。

在这轮博弈中，市场的压力再次来到动力电池企业这边，导致其不得不加速布局上游原材料 开采环节，以保障供给的方式稳定客户资源。

01 控制原材料成为不得已的选择

工业级和电池级碳酸锂的价格依然处于高位，是动力电池成本居高不下的主要因素。 3 月底，碳酸锂的价格涨至高点，达到 49.7 万元/吨，达到历史高点。相比于年初的 27.8 万 元/吨，上涨比例达到 78.7%。尽管近期有所回落，但价格依然居高不下。亚洲金属网的统计 数据显示，截至 5 月 31 日，电池级碳酸锂的均价为 47.25 万元/吨，工业级碳酸锂的均价为 45.5 万元/吨。从供给角度来看，碳酸锂价格回落是板上钉钉的事，但是远水接不了近渴， 动力电池企业也对此已经心有余悸。

“考虑到原材料成本的涨幅太大了，占了整个成本的 70%-80%。”在近期的公开论坛上，中创 新航科技股份有限公司研究院院长郑翔吐槽说。去年，中创新航已经将单 GWh 的成本下降 了 30%，其中人力成本至少下降了 25%，但是原材料涨价让之前的努力付之东流。他认为， 在剩余 20%-30%的空间里继续降低成本，空间已经非常有限。迫不得已，“我们也希望能够进 一步控制上游材料的价格。”

据不完全统计，多家出货量位居前十的动力电池企业已经涌向四川，靠近原材料产地，抢夺 先机，包括宁德时代、中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源等，规划产能合计达到 308GWh。在 此之前，宁德时代、国轩高科等国内企业和韩国 LG、日本三洋、美国通用等国外企业已经 冲向江西宜春，在这座锂矿资源产地率先布局。

数据显示，全球锂资源主要分布在南美和澳洲，已探明锂储量为 2240 万吨金属量，但中国 占比仅为 7%，低于智利的 41%、澳大利亚的 25%、阿根廷的 10%。凭借灵敏的嗅觉和资本优 势，宁德时代、蜂巢能源、比亚迪等企业已经进入国外矿产开发市场。不过，受限于多种复 杂因素影响，国外矿产资源供给可能存在变数。信息显示，海外锂资源大国对锂矿资源国有 化的倾向正在加强。从 2020 年开始，澳洲政府对外国投资审查日益严格，本土锂矿企业对 海外资本进入的排斥态度也越来越明显；2022 年 2 月至今，智利初步通过提案，希望促进 铜、锂和其他战略资产的国有化。虽然这一政策至今尚未确定，但影响不可忽视。2022 年 4 月，墨西哥通过了矿业改革法案，将锂列为战略矿产，锂矿开采项目收归国有，禁止向私 人财团提供开采锂矿的特许权，同时已经开启了对包括赣锋锂业 Sonora 项目在内的合同审查。

鉴于此，抓住国内市场显得尤为重要。继宜春之后，四川成为众多企业关注的焦点，是因为 锂资源储量方面，四川远高于宜春，只是前期开采较少。中科院的统计数据显示，我国锂矿 资源主要是盐湖卤水、锂辉石和锂云母，其中盐湖卤水占比最多，主要分布在青海、西藏地 区，锂辉石次之，分布在四川地区，锂云母最少，主要分布在江西。据统计，四川地区锂矿 资源处于普查阶段的比例达到 65%，但处于勘探阶段的比例仅有 4%。

02 锂矿资源不是唯一要素

锂矿资源是重要因素，但不是决定性因素。

理论上，作为生产制造类企业，企业的选址因素涉及劳动力条件、距离市场的远近程度、生 活环境、距离供应商和资源的远近程度、距离企业所属其它部门的远近程度等。由于现阶段 原材料供给以及可见一段时间内原材料对整个产业链条的影响程度，靠近原材料产地具有充足的理由。

不过，这并不绝对。据不完全统计，近 20 个动力电池企业动力及储能电池投资扩产项目选 址并非集中在锂矿资源丰富的江西和四川地区，而是分布在全国多个地区。明显可以看出， 劳动力资源、靠近市场、地方政策等因素对此都有明显的影响。北京卫蓝新能源科技有限公 司董事长兼总经理俞会根介绍说：“现阶段动力电池处于风口上，地方的营商环境、招商力 度都比较大。”对于选址策略，他总结为“两近三好”，“两近”是指一是离大客户近，产品可以 实现直供。二是离原材料近；“三好”是指落地政策好、营商环境好和资源配套好。其中，资源配套也包括绿电资源。

其实，不少企业选择到四川投资就是看好了绿电资源。宁德时代相关人士曾透露：“我们的 许多海外客户对于供应商的考核中要求使用绿电，宜宾的可再生能源发电可以满足我们的需 求。”随着 ESG 成为考核企业的重要指标，节能减排成为企业生产经营无法忽视的客观因素。 由于盐湖提锂方式的淡水消耗较大，2019 年，宝马与赣锋锂业签署氢氧化锂供应协议的时 候，明确要求赣锋锂业要使用来自澳洲的锂辉石精矿作为原料。孚能科技（赣州）股份有限 公司董事长兼CEO 王瑀强调，绿电资源对企业选址非常重要，“孚能科技为戴姆勒提供产品， 每年都要验证是否达到碳中和。我想未来我们西南地区的布局会上到议事日程上来。”

与绿电资源密切相关的还有生产成本。宁德时代的相关人士透露，用电成本的大幅度降低对 动力电池制造企业来说也极具诱惑力。目前，在全国范围内，提出要以锂产业为龙头产业的 城市不少于 7 个，分别是福建的宁德、江西的宜春和新余、湖北的荆门、四川的宜宾和遂宁、 山东的枣庄，甚至还有河南的新乡。但是，拥有丰富的绿电资源且价格便宜的，非宜宾莫属。 一份四川省重点城市锂电项目生产要素成本对比数据显示，宜宾的最优惠电价为 0.39 元/度， 仅高于遂宁的 0.35 元/度，比东部沿海0.6-0.7元的工业用电电价低了接近50%。

从数据上来看，宜宾在大工业用电、工业水价、工业气价三项资源的成本上每项都不是最低 的，但却成为最受关注的城市。是因为，营商环境和劳动力资源方面也非常重要。 自从合肥拿下“投资型政府”称号之后，地方政府在招商引资方面的姿态和力度都有所改变。 宜宾政府相关人士认为：“这一届政府从上到下，从市委书记到基层招商、基层服务，大家 都是一条心在大力发展。市委书记长期都是亲自抓招商、亲自抓产业发展。”在引进宁德时 代的时候，宜宾市承诺 3 个月平整 1000 亩土地。在 1000 台机器 24 小时不停的努力下，最 终用 81 天完成土地交付，赢得信任。

之后，人才短板的问题开始暴露，以至于宁德时代在当地招聘的工人都需要送往宁德时代位 于宁德的总部进行为期三个月的培训。

目前，这一现象正在改观，引进教育资源成为招商引资之后的又一个重点。在原有宜宾学院 和宜宾职业技术学院的基础上，宜宾先后引进中国人民大学、四川大学、电子科技大学、成 都理工大学等 20 所高校，前来建立分校区或产业研究院。宜宾公布的 2021 年度统计公报 显示，年末有省级(或市级)工程技术研究中心 52 个。有高新技术企业 200 家，省级高新技 术产业园区 1 个;国家级农业科技园区 1 个;国家级科技企业孵化器 2 个、省级科技企业孵化 器 8 个;省级大学科技园 1 个;国家级众创空间 3 个，省级众创空间 12 个;国家级星创天地 3 个;省级国际科技合作基地 1 个。全市有研究生培养单位 12 个，招收研究生 608 人，在校生 1975 人，毕业生 196 人。2 所普通高校本专科招生 1.12 万人，在校生 3.64 万人，毕业生 0.92 万人;成人本专科在校生 0.59 万人;专任教师 0.22 万人。全年参加学历教育自学考试 2.51 万人次。民办职业培训学校 46 所，开展各类补贴性培训 5.77 万人次。

03 收益与风险并存

所有的选择都是基于客观环境和有限的条件，也就意味着每项收益的背后也有相应的代价。 数据显示，宜春已探明的氧化锂储量为 110 万吨，位居世界第一。但是，锂矿资源开采量却 非常小。落户在宜春的锂电池企业所需的锂矿原材料依然来自国外。

宜宾遇到了和宜春一样的问题，储量大，但转化成原材料的量却严重不足。天宜锂业总经理 严显伟曾表示：“潜力巨大，但基本没有太多开采的希望，锂矿所在地为少数民族圣山，民 族和平大于一切经济利益。”中科院公布的数据显示，四川西部的锂矿资源主要集中在甘孜 州和阿坝州。

利好消息是，2021 年至今，四川自然资源厅、工信部、四川省甘孜州自然资源和规划局、 康定市政府相继发布促进锂矿资源开采的政策与措施。4 月 19 日，国家自然资源部审查通 过了甘孜州打枪沟锂矿的开发方案，将会减小后期项目的开发阻力。

另外，运输也是个不小的潜在问题。首先，由于锂离子动力电池的特殊性，运输过程中存在 一定风险。目前，《铁路危险货物运输管理规则》（铁运〔2008〕174 号）中对锂电池的运输 规定缺失，导致其无法通过铁路运输，境内全部采用公路运输方式。其次，汽车企业和新能 源汽车销售市场大多集中在中东部地区，而生产位居西南部，区域问题会带来一些运输成本。 与此同时，动力电池回收成为提高节能减排和降低矿产资源依赖的下一个议题。从销售和使 用环境的角度，中东部依然是新能源汽车的主要聚集地，电池回收之后又会带来一系列运输问题。

长远来看，技术因素会改变动力电池企业对锂矿资源的依赖，势必在一定程度上影响动力电池企 业的规划与布局。一方面，动力电池企业在纷纷布局电池回收，会减少锂矿资源的需求量。 欧阳明高院士认为：“我们估计在 2050 年应该有一半的材料都是循环来的，而不是新上来 的。”深圳吉阳智能科技有限公司董事长阳如坤更加乐观：“到 2040 年，我们可能有足够的 材料去回收，95%的材料或者 90%的材料可以从电池回收里来，整个电池完全是靠制造来解 决。”国泰君安证券的风险提示显示：“若钠、钒等电池技术超预期突破，将对锂电池需求产 生影响，进而对锂行业需求产生不利影响。”

所以，到西部去，是动力电池企业的最佳选择吗？