大变脸！上半年动力电池排名前10再现新面孔 变数仍存

进入2019年，动力电池市场竞争依然很激烈。这一点从上半年新能源汽车动力电池装机量数据就可以看出。与去年上半年相比，今年1-6月，装机量排名前10的动力电池企业，又有了3家新面孔，分别是时代上汽、中航锂电和多氟多。

有进就有出，2018年上半年，排在八、九、十位的万向一二三、国能电池和江苏智航，在今年上半年均跌出前10。其中，江苏智航新能源动力电池装机量甚至跌到第50名，位列倒数第9。这再一次印证了众多业内人士的判断：动力电池市场变化是非常快的，除了头部的宁德时代和比亚迪，3-10名的排名几乎每年甚至每半年都会经历一次大的变动。

2017年上半年动力电池装机量TOP10（单位：MWh）

数据来源：动力电池应用分会研究部

2018年上半年与2019年上半年动力电池装机量TOP10对比（单位：MWh）

数据来源：动力电池应用分会研究部 （注：H1=上半年）

事实上，对比过去几年的情况来看，TOP10还透露出几个重要信息。

市场集中度趋高

动力电池应用分会数据显示，2017年1-6月，前10家动力电池企业装机量为4.28GWh,占据着74.78%的市场份额；2018年1-6月，前10家企业装机量达到13.43GWh，市场份额达到86.91%；今年同期，前10家企业的装机量已经达到26.24GWh，占比再次提升，达到87.43%。随着行业经历深度洗牌，低端企业和产能逐步被淘汰，而实力较强的企业又不断扩大动力电池产能，行业集中度也不断提升。

门槛逐年提高

随着我国新能源汽车产量的快速增长，动力电池产能规模也在急剧攀升。同时，进入装机量前10的门槛也在逐年提高。2017年1-6月，我国新能源汽车动力电池装机量仅为5.72GWh，进入TOP 10的门槛是105.88MWh；2018年上半年，我国新能源汽车动力电池装机量已达到15.45GWh，进入TOP 10的门槛为171.40MWh；到了2019年上半年，动力电池装机量已达到30.01GWh，而进入前10的门槛也提到了394.04MWh。可以看出，随着新能源汽车产量的飞速增长，动力电池装机量每年都在成倍增长。

3-10名企业年年调整 市场变化依然很快

事实上，由于我国新能源汽车产业仍处于发展初期，下游动力电池市场仍存变数，行业竞争仍然处于激烈变化之中。虽然产业发展初期，一些蹭热度、骗补贴，缺乏技术、资金实力的企业逐步被淘汰，但我国新能源汽车市场这块蛋糕足够大，也培育出了多家实力强劲的动力电池企业，且随着未来电动化渗透率的提高，国内及全球市场对于动力电池的需求并非少数的几家企业就能够满足。

对比2017年上半年、2018年上半年及2019年同期排名来看，除了头部的宁德时代、比亚迪稳坐第一、二外，3-10名几乎年年都有变化，且不断有新进入者。排名前10企业“变脸”，已不再令人意外。

动力电池应用分会数据显示，今年上半年，排名第一的宁德时代，以13.30GWh的装机量占据44.32%的市场份额；比亚迪以7.37GWh的装机量占据24.54%的市场份额，两家企业占据市场68.86%的份额。而第3-10名企业，仅占据18.57%的市场份额。

值得注意的是，排名第3的国轩高科，占据5.89%的市场份额，而第10名的多氟多，市场份额为1.31%。从市占率可以看出，第10名的多氟多与第3名的国轩高科在市场份额上的差距，要比国轩高科与比亚迪和宁德时代的差距小很多。也许，正是因第二梯队各企业装机量差距不大，所以在这个区间的排名会经常变换。

事实上，尽管都2019年了，动力电池第二梯队的排名变化还仍在继续，甚至会冲击第一梯队。原因主要有以下几个方面：

一、排名较后企业的追赶。今年上半年，时代上汽、中航锂电和多氟多挤进前10，这些企业经过前期技术、市场、客户、产品的积累，产能正逐步释放，绑定优质大客户后，装机量也会迅速攀升。像时代上汽背靠上汽集团，中航锂电绑定长安等车企，多氟多供货奇瑞。由于新能源汽车市场快速增长，主流车企电动汽车放量增长，绑定优质车企，对装机量攀升乃至排名上升贡献将很大。像联动天翼（装机量排名第12位）、捷威动力（排名第15位）、欣旺达（排名第16位）、塔菲尔（排名第19位）等动力电池企业今年上半年装机量都实现了数倍增长，冲击现有第3-10名的潜力也不容小觑。

二、动力电池市场新入局者。“电动化、智能化、共享化”已成为全球汽车产业转型升级的主要方向。未来，电动汽车渗透率将会越来越高，并有望在2035年达到40%以上，这也催生了巨量的动力电池需求。包括车企、社会资本和其他跨行业企业都有可能进来，如远景集团收购日产AESC重构的远景AESC、恒大收购卡耐新能源、长城控股成立蜂巢能源等，这些新秀，也很有可能依靠资本、技术、管理、渠道优势，利用积累的已有资源，迅速发展壮大，挤进行业前列。

三、外资搅局。日韩电池企业虎视眈眈中国新能源汽车市场已久，还剩一年多的时间我国新能源汽车财政补贴就退出了，届时，日韩电池将重新进入国内市场。目前韩国LG化学、SKI和三星SDI都已开始在华布局动力电池项目，与在华车企的谈判合作也已展开，如前段时间LG化学与吉利达成协议，成立合资公司。外资电池企业一般具备较强的技术实力和产品竞争力，进军中国市场，冲击的不仅是第二梯队企业，对头部的宁德时代和比亚迪，可能都会造成较大影响。那时候，前10的排名还要继续改写。