今天果链大涨,涨的最好的是被苹果踢出果链的欧菲光,立讯精密盘中涨幅一度超过8%,虽然后面回落,但是收盘还涨了5%。前几天给大家专门做过立讯的估值计算,最近浦银也对立讯的估值做了测算,给大家分享一下。 立讯精密估值测算12.11 分部估值法 消费性电子49.5倍估值 电脑互联产品及精密组件20倍估值 汽车互联产品及精密组件60倍估值 通讯互联产品及精密组件37倍估值 工业37倍 DCF估值法 假设立讯2026年-2030年的成长率为13%,永久增长率为3%,WACC加权平均资金成本8.1% 综上(仅供参考,不推荐股票,不作任何投资依据) 悲观情景下,34块9 中性情景下,58块3 乐观情景下,62块3 再看充电桩产业链 根据公安部的数据,截止2021年的9月份,我国新能源汽车保有量达678万辆,中国电动汽车充电基础设施促进联盟上报的数据显示,截止9月份我国充电基础设施总数量为222.3万,车桩比为3.05,也就是说3辆电动车配比一个充电桩。 中信建投预计到2025年充电桩数量为1271万个,车桩比将下降至2.43,25 年行业具备268亿元的新增市场空间,2020-2025年合计带来924亿元的市场空间。 充电桩行业的成长逻辑是下游新能源车销量带动上游充电桩的产销,由于新能源汽车销量增速超预期,我们预计到2025年新能源汽车保有量有望达到3200万水平,车桩比分别按3/2.5测算,我们认为到2025年充电桩市场空间约在1062~1275万台水平,对应5.3~6.3倍增量空间,5年(2020年起)CAGR=44.6%/44.9%。 充电桩产业链(仅供参考,不推荐股票,不作任何投资依据) 这里要说一下特锐德,最近因为一些财务上的确认问题把16年-20年的财报都给修改了,涉及到1个多亿的净利润,而且特来电要分拆上市,所以股价的表现可能不会太好。 明天的分时预测图 仅供大家参考,不作任何投资依据 |