黄斌汉：锂电池大跌原因曝光！或是巨大错杀

今日两市3022只个股上涨，1399只个股下跌。整体上涨家数是占大部分的，是普涨行情。但指数却调整，锂电池板块却是大跌。宁德时代概念股永太科技、湖北宜化直接闪跌停。直接吓崩整个新能源板块！不过先提醒下，强板块一般跌不久。

盘后梳理来看，利空消息面并不多，主要有两大消息。一个是有研究员称明年新能源增长不宜预期。二是新电池技术4680电池工艺变化，材料需求有变或大降。

消息内容：上周末，一则抖音在市场传播。具体内容大概是说：券商研究所预期锂电龙头宁德时代明年的装机量能达350GWh，但业内资深人士认为，明年装机量最多达270GWh。

此外，市场还传最近大热的4680电池工艺发生了变化，其干电极工艺彻底(跳过)加溶液步骤，省略涂覆烘干，将活跃的正负极颗粒与聚四氟乙烯混合，压到铜箔或铝箔上。

注意，装机量的预测整体只是预估。由于当前新能源汽车行业发展是井喷式增长，我此前说过2018年前只有特斯拉少数车企，2018年后新势力爆发才开始进入井喷需求周期。而现在政策面不断加码，储能等也全面进入刺激刺激周期。此预测宁德时代装机量是忽略了储能等其它新能源需求的。

除了此因素，大跌的因素预期还有涨幅过大，引发获利盘兑现调整的担忧。一个是湖北宜化发公告称还没有直接供货，引来闪跌停。但这个是很正常的公告，刚合作哪里可以立即有供货？不可能这么快，所以震荡只是事件性因素。对于永太科技闪跌停，一个高开出现闪跌停，吓的，利好兑现见光死。不过大方向是宁德入股下，想想也预期不敢跌到哪去。市场的规律中，技术也是集中度非常高的，价值投资利好行业龙头，这是自然规律的体现。

因此，总结来看，今天锂电池的大跌，或是巨大的错杀。盘后，多氟多11月15日晚间公告，比亚迪拟向公司采购不低于56050吨六氟磷酸锂产品，有效期为2022年1月至2025年12月。整体需求不断爆发，此前我用市场公开预期，市场到2025年，对六氟磷酸锂需求为16.5万吨/年，但由于行业井喷式增长，目前来看到2025年的需求，或将超预期。据国信证券预计，2021年全球六氟磷酸锂需求为6.5万吨，2025年需求为20.3万吨。中信证券则研究指出，预测2025年全球六氟磷酸锂需求为17.6万吨。

所以，市场仍存在预期差的炒作机会。但涨幅较大的龙头，或进入休整，主要是获利盘太大，不利再次或过早拉升，需要等待业绩跟进，因为还有价格波动的不确定因素，有些观点怕降价，目前来看每年需求都供应不足之下，价格下跌有些难度。当然，也在做好相关风险防控，涨高的就算了。可以等下跌，国庆到春节这个周期，大可淡定。但注意，业绩预增较强的板块，下个月起就开始炒年报周期了。你懂的。

对于黄磷报价近期回落较大，上周开始出现小反弹，整体来看磷需求是不断增长的，对于开工率大增，也要面临开春新需求，所以价格预期整体有利于进入平稳周期 。只要止跌或能再反弹到4万之上，那板块将有望再强起动，如果上不去，则延续横盘进入年报窗口的业绩刺激了。不管怎么样，目前磷是新能源板块中，整体回落后涨幅较小的板块，而对于需求，则潜力无限。汽车，储能均需要磷酸铁锂，哪怕钠电池出来 也要混合用，因为电池钠电池搞不定。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！