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来源 | 汽车服务世界（ID：asworld168） 年后又是头部企业发力的时间段。 最近行业里面有两件事情值得关注。 一是PSA与FCA合并而成的Stellantis集团宣布，将山东“优配车联”、上海“建鑫”、福建“隆信达”整合为一家全国性汽配经销商，未来有机会发展成为一家新的汽配供应链平台。 二是新康众与高博集团达成战略合作并成立合资公司，合资公司主要发展“好快全”汽配连锁，并把双方的汽配加盟店整合进入同一个体系。 两个事件都是汽配供应链平台的整合并购行为。 与整合并购行为相反的是，行业人士公认，近两年汽配供应链平台的声势有点下降，甚至出现几家企业倒闭的情况。有行业观点认为，在汽配赛道，资本换规模、规模换效率的逻辑暂时还未走通。 一边倒闭，一边并购，一边撤退，一边进入。看似矛盾的事件背后，汽配赛道在今年可能迎来哪些新的变化？ 一、头部企业掀起整合并购潮 先看一下上面提到的两个事件。 对于Stellantis，可能有些人比较陌生，它是PSA和FCA两大车企在2019年10月合并成立的一家汽车集团。 早在2016年，PSA就在中国启动了欧洲维修这个项目，当时是双管齐下，一方面发展汽修连锁，一方面收编汽配连锁。 从2018年2月到2019年3月，PSA先后控股上海建鑫，入股山东优配车联，控股福建隆信达汽配连锁，一年时间投资三家区域汽配连锁。2021年5月，已经升级的Stellantis正式控股优配车联，为三家汽配企业的整合打下基础。 如今算是靴子正式落地。 据了解，新公司的主体是优配车联，建鑫和隆信达成为优配的全资子公司，而新公司将统一采购、产品和系统。 优配车联成立于1991年，期间经历了中驰时代，如今进入主机厂体系，主要经营易损件品类，线下的汽配门店以加盟模式为主，全国门店数量在400家左右。 通过这个组织架构可以看到几个特点，一是新公司是一个全国性布局，二是具有汽配连锁的特性，三是公司主体优配车联拥有汽配供应链的基础。新公司有潜力成长为一家新的汽配供应链平台。 这三家企业合并后的业务体量也比较可观，根据官方的消息，整合完成后，新公司将成为独立后市场营收排名第四的汽配经销商。 除了上述的整合并购，另外一个案例是新康众。 新康众的前身康众汽配就是一家易损件直营汽配供应链平台，在2018年与阿里、汽车超人合并成立新康众之后，也是走汽配和汽修两条路。 在汽配供应链上，新康众初期收购了多家区域汽配经销商，用资本换取市场，并在2020年将门店数量扩张到1000家。 不过，近两年直营模式的扩张速度明显遭遇挑战，因此，新康众在2020年3月推出好快全这个加盟连锁，主攻三四五线城市，产品品类也有所精简，这显然是新康众的下沉战略之一，也缓解了直营的压力。 然而，下沉并不是一件容易的事情，据行业人士透露，好快全过去两年的发展速度未达预期，因此需要找到一条新路径。 所以，新康众与高博集团成立合资公司发展“汽配连锁加盟”并不令人感到意外。 高博集团本身发展了意邦人汽配连锁体系，未来这个体系将延用好快全品牌，并采用F6系统，可以说是并入了新康众的体系，同时利用原有资源助推好快全进一步发展。 这也是典型的通过整合并购的方式去扩张。 除了这两家企业，汽车服务世界还了解到，今年京东汽后将大力发展汽配供应链，而三头六臂也提出了更高的加盟招商目标。 可以看到，虽然过去两年多家汽配供应链平台倒闭，但剩下的玩家仍在不遗余力地扩张。 二、整合并购背后的逻辑 为什么在汽配供应链平台声势下降，资本撤退的情况下，行业的整合并购行为反而剧烈起来？ 在Stellantis和新康众这两个事件中，可以看出一些相似性。 一是两家企业不是单纯的汽配供应链平台，都布局了汽修连锁。 当时PSA连续收购三家区域汽配经销商，目的之一是利用这些企业的本地资源，助力发展欧洲维修的汽修连锁，据透露，今年欧洲维修的目标是发展到1000家以上。 而新康众连续布局天猫养车、修工坊、金铁橡等连锁项目，从最终的目标来看，三个品牌的门店加起来可能达到5万家，这么庞大的数量需要一个更加完善的汽配供应链平台来支撑。 所以，不管是Stellantis这样的主机厂还是新康众，随着汽修连锁的网点越来越多，对汽配供应链要求的紧迫性就越高，整合并购是最高效的手段，同样的道理也适用于京东汽后。 二是两家企业的规划当中，轮胎、底盘件等都是下一步的发力点。 欧洲维修方面透露，目前在轮胎项目上已经成立了新的事业部，今年轮胎也是重点发展的项目之一。 而新康众这边的规划更具系统性，其推出的金铁橡加盟连锁，就是聚焦于轮胎和大底盘，可能在3月份正式向市场推出。 新康众与高博集团战略合作的目的之一，正是“帮助加盟商增加盈利和服务专业度的轮胎项目、底盘项目等”。 也就是说，在新康众体系中，汽修和汽配的发展是高度统一和匹配的。 欧洲维修和新康众纷纷关注轮胎+底盘项目，背后的逻辑并不复杂，就是平均车龄逻辑，底盘项目的爆发期已到，而且是一个增量市场。 诸如小拇指、途虎等已经布局了一段时间；快准车服、三头六臂等汽配供应链平台，也是基于平均车龄逻辑大力推出轮胎、底盘相关的产品。这算是近年来汽配供应链的一个主流趋势。 三是整个汽配行业的大环境。 在美国汽配行业的发展过程中，整合并购是特别常见的行为，背后主要是资本起到助推作用。反观中国市场，过去几年资本有意起到类似的作用，但是收效甚微，以至出现如今的资本撤退现象。 不过，当下的市场迎来了另一个黑天鹅，那就是疫情。 在汽车后市场，相比于修理厂，汽配经销商受疫情的负面影响更深，因为汽配是一个重资产行业，资金占用现象更突出，生存状况普遍不容乐观。 在这样的情况下，站在汽配经销商的角度，被大集团或大平台并购是一个相对不错的选择。 所以，即便是行业出现汽配供应链平台相继倒闭的现象，但是拥有资本和资源的头部企业，基于自身的战略需求和行业客观现状，当下的整合并购是一个很自然的行为。 三、汽配供应链平台的走势 整合并购只是一种战术和手段，从结果上来说，经过过去几年的发展，汽配赛道还未出现根本性的变革，前景仍然不太明朗。 我们还是先对比一下中美汽车后市场。 两个市场最大的差异性在于，美国几大汽配连锁可以通过DIY业务实现toC的业务，从而抓住车主。 而在中国市场这条路行不通，要么只能做toB的业务，要么自己同时做toC的业务，汽配供应链体系起到支撑toC业务的作用。 所以，在中国市场，汽配供应链的最好角色，仍然是一个行业基础设施，而不是一个toC的平台。 这里面存在三种路径。 一是以途虎为代表，近两年其实也在大力布局自己的中心仓、配送网络等汽配供应链体系。但这个体系主要扮演途虎工场店基础设施的角色，还未向行业开放，开放也存在一定难度，仍是一个比较封闭的体系。 二是以新康众、欧洲维修、上汽通用车工坊为代表，汽配供应链平台一方面向整个行业开放，另一方面也支持内部汽修连锁的发展，而且后面这个比重越来越重，有点汽修连锁反哺汽配供应链的意味。 三是快准车服、三头六臂等企业，虽然去年两家企业都推出了各自的汽修项目，所谓的边界扩张。不过，无论是连锁形式还是联盟形式，都遇到了较大的阻力，目前已经坚定做一个单纯的汽配供应链平台。 汽车服务世界采访快准车服创始人蒋仁海时，对方就明确了自己“不再折腾”，整个公司确定为一个行业基础设施，进可攻退可守。 这三种路径，前两者都不甘于仅仅做toB的业务，通过修配融合的方式触达C端车主；后者通过多年的业务延伸尝试，在模式未走通，以及现金流的压力下，已经把视野聚焦到单纯的汽配供应链平台上。 也就是说，汽配供应链的发展基本上走向了两极，要么坚定修配融合，要么坚定单纯的汽配供应链平台，这个趋势应该是今年的主基调。 在这个主基调下，目前汽配供应链平台有三个核心关注点。 一是底盘件，或者说二类易损件，几乎所有的企业都在这个品类上发力，主要原因是中国平均车龄到了合适的时机。 二是下沉市场，新康众的轻连锁、好快全，途虎推出县城优惠加盟政策，这些都是典型的案例。蒋仁海也多次强调，“下沉市场将是未来的主战场。” 三是新能源汽车，目前各个企业都处于关注但还没找到合适路径的阶段，部分企业在初期尝试，部分还在找机会。 以上三种路径和三个关注点，应该是今年汽配供应链平台发展的大框架。 最后，全车件赛道还是不明朗，不管是撮合模式，还是数字化的基础设施，虽然建立了一定的行业价值，但难以找到稳定的盈利模式。 与此同时，汽配供应链平台面临的最核心问题仍然没有得到解决，就是要继续和行业的不合规经营、低成本运营、假冒劣质配件等现象同台竞争。 这也就导致，这些头部企业的盈利看不到出口，进而阻碍体量的高速增长。所以，今年资本市场的活跃度就异常关键，途虎成功上市之后，资本市场可能出现新变化。 总得来说，虽然当下汽配行业的整合并购行为非常之多，未来，即便是Stellantis基于优配车联成立一家新的汽配供应链平台，同时新康众的好快全、京东汽后、快准车服、途虎等继续走马圈地，但相比于万亿市场，各个企业的体量还远远不够。 传统的汽配城业态，众多夫妻汽配店，在很长时间内还是行业主流。 本文来源【汽车后服务世界】版权归原作者所有 |
