 撰稿丨黄 丽 编辑丨麦 子 美编丨CBEA独耀 “48万” “太低了，太低了” “49万” “买不到，买不到” 这是碳酸锂下游企业采购人员登门锂盐企业，但还价未遂的场面，而最近一段时间里几乎天天如此。截至3月8日，电池级碳酸锂现货价格已突破50万元/吨关口，这恐怕是任何一家下游需求企业在去年此时都未能料想到的事情。难怪有人不禁感慨“妖镍”未平，“妖锂”攻势还持续凶猛。业界普遍感觉到，这次“妖锂”来袭的大势已经压得整个产业链都有些“窒息”。 据央视财经报道，新能源汽车市场2021年爆发式增长，带动动力电池的主要原材料之一——电池级碳酸锂价格在2021年内上演了“三级跳”。 2021年1-3月，电池级碳酸锂从5万元/吨增长到8.6万元/吨;8-11月，猛涨至18万元/吨;进入12月，从月初突破20万元/吨，到月底涨至超过27万元/吨，月内涨幅超30%，同比涨幅超过400%。 目前，电池级碳酸锂又进一步暴涨至超过50万元/吨，2022年涨幅已高达85%左右，涨势之猛令人“望锂兴叹”。当然，盐湖、矿产资源开采和提炼难度大，扩产周期长，造成锂产品供应短缺是其涨价的一部分原因，但是价格表现受多重因素影响，本文将从市场、贸易的角度探寻些许端倪。 01 拍卖模式、热钱涌入，国内被动涨价 从海外贸易环境来看，2021年9月14日，对于锂电材料中下游来说是一个灰暗之夜，原因是澳洲主力矿山Pilbara在BMX电子平台进行第二次锂辉石拍卖的价格远超预期，最终成交价格为2240美元/吨。7月的首次拍卖价格为1250美元/吨。考虑海运费用和锂盐厂商合理利润，9月这批锂矿加工成碳酸锂的价格大约折合每吨16.7万元人民币，已经高于彼时国内碳酸锂现货价格。 接着，10月第三次拍卖价报2350美元/吨，环比上涨4.91%。而且2022年可供市场化***锂资源的Altura矿山，早前已被纳入Pilbara旗下，Pilbara计划将其复产后的锂精矿也全部用于线上拍卖。 不仅海外资源端的涨价超乎当时的预测，而且拍卖的形式，也制约了我国以外购原料为主的锂盐企业对成本的控制，导致大部分利润被澳洲矿商拿走。缺少价格控制权，海外价格上涨传导至国内，引发当时国内碳酸锂价格起飞。 加之去年美国几次“海量”放水，向市场释放了数万亿美元的流动性资金。大量热钱涌入各个领域，美元大幅贬值，导致全球大宗商品价格猛涨，进而也在一定程度上间接推动了锂资源价格上涨。 02 国内缺乏定价话语权 面对海外不利的市场环境，我国产业界显得非常被动。尽管我国目前拥有全球最大的锂电池产能规模、优质的锂电产业链，但是在锂资源上游原材料定价上，一直缺少话语权。而在这方面，美英两国已先行一步。 2021年5月，芝加哥商品交易所推出了锂期货合约，以中日韩CIF氢氧化锂价格作为结算标的。伦敦金属交易所于同年7月上线了锂期货合约，采用Fastmarkets公布的氢氧化锂价格进行现金结算。 国际交易所锂期货的上市，为锂资源行业提供了一个价格风险管理工具，并且在众多国家推进电动化目标的关键时刻出现，势必对全球锂盐市场产生影响。 但是从国内来看，目前还没有锂期货，仅在无锡不锈钢交易中心推出了碳酸锂远期买卖合约产品，而非真正的期货合约。 03 两方面产生暴利 原本被锂资源中下游企业寄予厚望，但是无锡不锈钢交易中心的碳酸锂远期买卖合约自2021年7月上市以来，却和现货市场一同“推动了”碳酸锂价格的飙升。 供应端，随着磷酸铁锂企业产能的释放，对碳酸锂需求持续增加，但是锂盐厂商供应不足，导致包括头部磷酸铁锂企业从经销商手上采购的比例都在增加，供需错配助推锂盐价格上涨。 经销端，有业内人士表示，部分锂盐经销商囤货惜售，有的甚至利用行业景气度制造市场供应恐慌情绪，资本炒作哄抬价格，也对碳酸锂涨价推波助澜。自去年9月起，碳酸锂现货几乎“一天一个价”。 再看无锡方面，以今年2月17日为例，当日无锡不锈钢交易中心碳酸锂提单买卖协议价达到470元/千克，换算可知碳酸锂价格为47万元/吨，较2月14日40万元/吨的报价再次大幅上涨。有业内人士指出，无锡电子盘也有资金炒作因素。就此，有媒体向青海某年产万吨级碳酸锂企业求证得知，该公司电池级碳酸锂2月17日出厂价为43万元/吨。 碳酸锂价格的一路高涨，无论是现货市场还是电子盘市场都存在可观的经销差价，甚至还可能利用两者结合的方式实现巨额获利。 由于产能供应不足，市场上的供货少，加上远期交易市场上历来有创富故事，于是吸引了大量资金涌入碳酸锂远期交易市场中，从而使碳酸锂远期交易合约价格走高。据业内人士透露，其中，一些经销商还横跨两界，一方面在形势看好的远期合约上挣钱，另一方面大量囤货，致使碳酸锂现货价格进一步上涨，从两方面均可赚得“盆满钵满”。 眼下，锂电材料价格暴涨问题已引起监管层的重视。2月28日，国家工信部副部长辛国斌表示，要打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。可能也是从行业调研中了解到相关情况，继而释放的相关信号，以稳定市场预期。 04 利润分配流转，中下游企业积极占“锂” 目前来看，2021-2023年的供需错配，供给主要卡在资源端，除了上述攫取暴利的因素以外，锂电产业链上利润分配流转也在发生着变化。 据粗略统计，锂电池企业毛利率从2021年年初至今降幅明显，而同期锂盐企业毛利率显著上升，有的达60%左右。 也就是说，受益于供需错配，上游锂盐企业的合理利润获得了较好的保障，不少企业扭亏为盈，实现正向增长，但是锂盐需求端企业的日子“越来越紧”。 对此，为了降低海外市场的影响，减少“中间商”哄抬价格，也为了保障供应、提升自身成本竞争力，国内头部锂电池企业和材料企业已经有所行动，通过投资、合作等方式布局国内外部分盐湖、矿产资源。一方面国内企业大手笔投资澳矿等海外资源，提升股份占比;另一方面，值得一提的是，亿纬锂能、比亚迪、富临精工、赣锋锂业、西藏矿业等企业已开始加大国内盐湖提锂的开发力度，以提高国内自主控制权;宁德时代、国轩高科等电池企业入驻四川宜宾，有望加速实现锂云母提锂技术的产业化落地。 可以看到，地域性市场差异难测，海外国家“放水”致使战略性资源“受创”，加之部分参与方恶意囤积居奇，最终都以锂产品价格严重高企为“泄洪口”。国内锂电池企业虽然暂时“扛下了”原料资源价格疯涨的结果，但这也是迫不得已的无奈之举。好在国内外产业链企业都在积极行动，良好的行业景气度，不应成为资本炒作的工具，遏制资源价格持续疯涨需社会各方和产业链企业共同发力，尽快让“妖锂”变“锦锂”，新能源汽车产业才能健康高质量持续发展。 文章来源【电池中国网】版权归原作者所有 |
